全國(guó)兩會(huì)前，“余額寶們”的去留問(wèn)題，讓互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、銀行業(yè)以及網(wǎng)民、媒體等各方爭(zhēng)論不休。兩會(huì)大幕開(kāi)啟，“互聯(lián)網(wǎng)金融”是個(gè)繞不開(kāi)的熱點(diǎn)話題。

3月4日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川、副行長(zhǎng)潘功勝和易綱三位全國(guó)政協(xié)委員先后四次鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融，表示不會(huì)取締余額寶，將對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管。

3月5日，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中明確指出：要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

3月8日，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈表示，互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放、包容和簡(jiǎn)便高效，使許多傳統(tǒng)金融難以覆蓋的人群進(jìn)入了服務(wù)的范圍，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融改革的助推器。

互聯(lián)網(wǎng)金融得到政府層面的認(rèn)可后，“余額寶們”將如何創(chuàng)新服務(wù)？互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融業(yè)，傳統(tǒng)銀行如何應(yīng)對(duì)？如何有效監(jiān)管，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展？這些，都是輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。

表1：兩會(huì)期間“互聯(lián)網(wǎng)金融”相關(guān)話題新聞熱度

監(jiān)測(cè)時(shí)間：3月3日0時(shí)至3月10日14時(shí)，數(shù)據(jù)來(lái)源：人民網(wǎng)輿情監(jiān)測(cè)室

代表委員熱議：互聯(lián)網(wǎng)金融如何監(jiān)管？

百度CEO李彥宏在日前接受媒體采訪時(shí)表示，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者都不是金融專家，“余額寶們”存在風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)部門(mén)應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管。對(duì)此，中國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)銀行監(jiān)事梅興保指出：首先是央行來(lái)牽頭，來(lái)規(guī)劃和設(shè)計(jì)出一些制度。

全國(guó)政協(xié)委員、民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)則在提案中建議，以貨幣基金為主的網(wǎng)上理財(cái)業(yè)務(wù)上繳存款及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金作保障，將風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金與所投資協(xié)議存款的未支付利息掛鉤，以防違約風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

全國(guó)政協(xié)委員、交銀施羅德基金公司副總經(jīng)也在提案中提出從“五個(gè)方面”推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展，包括應(yīng)按照互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品屬性確認(rèn)監(jiān)管歸屬、嚴(yán)格限定準(zhǔn)入條件、盡快完善相關(guān)法律法規(guī)等。

而全國(guó)政協(xié)委員、原銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生則有不同的聲音：如果按照傳統(tǒng)銀行的辦法來(lái)對(duì)它制定規(guī)則，可能會(huì)有問(wèn)題；要從市場(chǎng)秩序以及保護(hù)消費(fèi)者利益的整體大局來(lái)制定規(guī)則。

全國(guó)人大代表、機(jī)構(gòu)部巡視員歐陽(yáng)昌瓊在證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)“兩會(huì)”代表委員媒體見(jiàn)面會(huì)上也表示，用現(xiàn)有的證券法律法規(guī)去規(guī)管互聯(lián)網(wǎng)金融可能不一定合適，甚至找不到相對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)，因此應(yīng)該要有特別的安排。

據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)報(bào)道，《證券法》的修訂工作目前進(jìn)展較快，已進(jìn)入全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委專項(xiàng)審查討論環(huán)節(jié)，其重點(diǎn)之一就是要對(duì)綜合金融業(yè)務(wù)出臺(tái)修改相應(yīng)的條款。這一現(xiàn)象，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，完善、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的工作已經(jīng)展開(kāi)。

專家：互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)利率市場(chǎng)化，具有中國(guó)特色

3月9日，中國(guó)社科院的副院長(zhǎng)李揚(yáng)在接受中央電視臺(tái)記者采訪時(shí)表示： 互聯(lián)網(wǎng)金融是在利率管制的情況下，推進(jìn)利率市場(chǎng)化的一個(gè)舉措，而且比較快地拉深，改變中國(guó)金融機(jī)構(gòu)，讓大量的資金脫出銀行來(lái)進(jìn)行交易，同時(shí)放松管制。余額寶、理財(cái)通可能是我們中國(guó)金融改革利率市場(chǎng)化過(guò)程當(dāng)中一個(gè)特定時(shí)期出現(xiàn)的一種產(chǎn)品。

3月10日，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》刊文稱：有人認(rèn)為余額寶們推高了貨幣市場(chǎng)利率，抬高了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金成本，實(shí)際上市顛倒了因果關(guān)系。銀行的獲利空間變小了，原銀行儲(chǔ)戶現(xiàn)基金客戶的收益增加了，客觀上又推進(jìn)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程。這，難道有什么不應(yīng)該的嗎？

3月9日，《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》評(píng)論文章《互聯(lián)網(wǎng)金融是銀行革新的促進(jìn)者》稱：很長(zhǎng)一段時(shí)間，在政策和監(jiān)管的保護(hù)下金融行業(yè)已經(jīng)是不折不扣的“圍城化”，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起恰恰得益于中國(guó)這種金融業(yè)的“圍墻化”，特殊的環(huán)境成就了中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融。在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)和金融業(yè)發(fā)達(dá)的美國(guó)，像Google、Facebook并沒(méi)有在金融業(yè)務(wù)上大有作為。

新浪財(cái)經(jīng)評(píng)論員孫思遠(yuǎn)在《余額寶該向美國(guó)學(xué)習(xí)哪些經(jīng)驗(yàn)？》一文中印證了這個(gè)觀點(diǎn)：在金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的美國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融概念幾乎引不起什么主流關(guān)注，余額寶的問(wèn)題早已超越互聯(lián)網(wǎng)和金融的討論范疇，成為中國(guó)特色的社會(huì)問(wèn)題。

傳統(tǒng)銀行持續(xù)回應(yīng)：以“變”應(yīng)對(duì)

互聯(lián)網(wǎng)金融已得正名，傳統(tǒng)銀行開(kāi)始正視“余額寶們”。不僅表示會(huì)在“服務(wù)模式”等方面進(jìn)行借鑒與學(xué)習(xí)，也開(kāi)始積極推動(dòng)《商業(yè)銀行法》的修訂以提高競(jìng)爭(zhēng)力，甚至有銀行表示“積極參與具有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)背景的新設(shè)金融機(jī)構(gòu)中去”。

全國(guó)人大代表、中國(guó)銀行原副行長(zhǎng)李禮輝接受媒體采訪時(shí)指出：互聯(lián)網(wǎng)金融在瓜分傳統(tǒng)銀行業(yè)的市場(chǎng)，包括存款，包括客戶，實(shí)際上是資源的重新配置，抬高了銀行業(yè)融資的成本，這種沖擊，實(shí)際上它在迫使商業(yè)銀行要作出轉(zhuǎn)變。

全國(guó)人大代表、中國(guó)工商銀行云南省分行行長(zhǎng)許海說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)方式，對(duì)傳統(tǒng)銀行服務(wù)方式是一種挑戰(zhàn)，但同時(shí)，也是讓我們進(jìn)一步改進(jìn)金融服務(wù)方式，提供更多契機(jī)。

為提高傳統(tǒng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，全國(guó)政協(xié)委員、香港永隆銀行董事長(zhǎng)在此次全國(guó)兩會(huì)上建議再次修訂《商業(yè)銀行法》，完善外部法律環(huán)境以及提供公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，以全面支持我國(guó)商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)進(jìn)程。

網(wǎng)友：互聯(lián)網(wǎng)金融符合普通百姓的利益訴求

以新浪微博為例，3月3日至今，“互聯(lián)網(wǎng)金融”相關(guān)微博量超過(guò)17萬(wàn)條，“余額寶”的相關(guān)微博量超過(guò)58萬(wàn)條；抽樣調(diào)查顯示：網(wǎng)友對(duì)于余額寶等產(chǎn)品的關(guān)注和討論，主要集中在“產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)”和“用戶體驗(yàn)”兩方面。

圖2：話題“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)”調(diào)查結(jié)果（抽樣：350，數(shù)據(jù)來(lái)源：人民網(wǎng)輿情檢測(cè)室）

圖3：互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品用戶體驗(yàn)調(diào)查結(jié)果（抽樣：350，數(shù)據(jù)來(lái)源：人民網(wǎng)輿情檢測(cè)室）

通過(guò)以上兩個(gè)圖表可以看出，相比傳統(tǒng)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，網(wǎng)友對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的穩(wěn)定和安全性有更高期待；而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的用戶體驗(yàn)方面，網(wǎng)友最看重的特質(zhì)是“投資門(mén)檻低，操作簡(jiǎn)便、靈活”；可見(jiàn)，不管是產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)還是用戶體驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融都符合草根階層的利益訴求。

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展，耶魯大學(xué)管理學(xué)院金融學(xué)終身教授陳志武陳志武認(rèn)為：互聯(lián)網(wǎng)金融的最大貢獻(xiàn)是讓人們看到了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)老百姓的好處；網(wǎng)友@Ledayu表示：有需求就有市場(chǎng)，余額寶只是跟著市場(chǎng)走，得到了市場(chǎng)的認(rèn)可而已！網(wǎng)友@tangtangcandy則認(rèn)為“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本該如此”。

輿情點(diǎn)評(píng)：

黨的十八屆三中全會(huì)明確提出：緊緊圍繞“使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用”，深化經(jīng)濟(jì)體制改革。今年全國(guó)兩會(huì)上，政府對(duì)于“不會(huì)取締余額寶”的表態(tài),體現(xiàn)了金融部門(mén)對(duì)市場(chǎng)規(guī)律的尊重,即“讓市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用”。今年的政府報(bào)告中，“改革”主基調(diào)貫穿始終，而互聯(lián)網(wǎng)金融首入政府工作報(bào)告，亦是政府對(duì)于金融改革的一種表態(tài)。

目前，利率市場(chǎng)化已經(jīng)箭在弦上，而余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，將會(huì)“倒逼”利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程提速，使弦上之箭不得不發(fā)。從這個(gè)角度看,互聯(lián)網(wǎng)金融順應(yīng)時(shí)代潮流，也是改革的重要組成部分。于此同時(shí)，科學(xué)化、規(guī)范化的管理顯得尤為重要，中國(guó)工商銀行前行長(zhǎng)楊凱生曾撰文稱，互聯(lián)網(wǎng)金融不應(yīng)該是一個(gè)無(wú)底線、無(wú)限制的空間。“在開(kāi)放中發(fā)展、在發(fā)展中監(jiān)督”或是輿論對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的共識(shí)。