如果說(shuō)利率市場(chǎng)化是銀行的自我革命的話，那么試點(diǎn)民營(yíng)銀行就是為之進(jìn)一步施加外部壓力。僅僅依靠利率市場(chǎng)化，對(duì)銀行徹底成長(zhǎng)為競(jìng)爭(zhēng)主體的推動(dòng)仍是有限的。

　　市場(chǎng)化因子，正在全面滲透到傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的肌理中，一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性金融格局的輪廓已然浮現(xiàn)。昨日，央行行長(zhǎng)周小川表示，存款利率放開(kāi)很可能在最近一兩年就能實(shí)現(xiàn)。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林透露，第一批5家民營(yíng)銀行的試點(diǎn)工作將會(huì)展開(kāi)。

　　放開(kāi)存款利率上限，是利率市場(chǎng)化必須走完的“最后一公里”。互聯(lián)網(wǎng)金融初興以后銀行存款的規(guī)模性搬家，已經(jīng)折射出銀行不能成長(zhǎng)為完整的市場(chǎng)主體的被動(dòng)。這種對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)的不適應(yīng)癥，在近兩年已經(jīng)多次顯現(xiàn)，比如階段性“錢(qián)荒”的意外出現(xiàn)。如果銀行處于競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境中，有生有死，那么同業(yè)拆借利率就有可能避免忽高忽低，對(duì)于貨幣政策的誤導(dǎo)以及對(duì)市場(chǎng)的負(fù)面影響都可以大為減少。

　　相較于在“襁褓”中受到保護(hù)可能造成的風(fēng)險(xiǎn)，在存款利率上限放開(kāi)后利率突然上升造成的風(fēng)險(xiǎn)要小得多。在百姓對(duì)于存款利率偏低，擔(dān)心資金縮水的普遍擔(dān)憂的情形下，利率的階段性上升等于給了儲(chǔ)戶補(bǔ)貼。這種補(bǔ)貼基本上是銀行將利潤(rùn)讓出了一部分，除非出現(xiàn)極惡性競(jìng)爭(zhēng)且存款保險(xiǎn)制度跟不上，否則給儲(chǔ)戶補(bǔ)貼不會(huì)造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　如果說(shuō)利率市場(chǎng)化是銀行的自我革命的話，那么試點(diǎn)民營(yíng)銀行就是為之進(jìn)一步施加外部壓力。僅僅依靠利率市場(chǎng)化，對(duì)銀行徹底成長(zhǎng)為競(jìng)爭(zhēng)主體的推動(dòng)仍是有限的。利率市場(chǎng)化更突出的效應(yīng)，很可能表現(xiàn)為“大魚(yú)吃小魚(yú)，小魚(yú)吃蝦米”的簡(jiǎn)單市場(chǎng)行為，資金雄厚網(wǎng)點(diǎn)眾多的國(guó)有銀行完全有可能吃掉弱小的競(jìng)爭(zhēng)者，而國(guó)有銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)局面則難以形成。如此，則壟斷性的金融格局最多只是被利率市場(chǎng)化敲打出了幾個(gè)縫隙，而不能真正破裂。

　　因此，在銀行通過(guò)利率市場(chǎng)化進(jìn)行自我革命的同時(shí)，還必須給其施加強(qiáng)有力的外部壓力。挑選那些主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、資金實(shí)力強(qiáng)的民營(yíng)企業(yè)發(fā)起成立民營(yíng)銀行，就可以起到促使銀行不斷向市場(chǎng)化前進(jìn)的作用。當(dāng)然，民營(yíng)銀行帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)收益的同時(shí)，也會(huì)有無(wú)法進(jìn)行破產(chǎn)清算的問(wèn)題，或?qū)⒚駹I(yíng)銀行作為其主業(yè)輸送資金的通道。對(duì)此，需要設(shè)立防火墻，比如共同發(fā)起人制、破產(chǎn)清算制度等。

　　值得注意的是，不能只將民營(yíng)銀行視為現(xiàn)有金融格局的補(bǔ)充，強(qiáng)令民營(yíng)銀行只服務(wù)小微企業(yè)。民營(yíng)銀行應(yīng)與國(guó)有、股份制銀行站在同一平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)自會(huì)主導(dǎo)民營(yíng)銀行的錢(qián)去哪里。平等的制度設(shè)計(jì)，比放開(kāi)銀行特種經(jīng)營(yíng)資格更重要。有了這一前提，金融格局才能別開(kāi)生面，百姓、企業(yè)才能享受競(jìng)爭(zhēng)之利。